證監(jiān)會(huì)IPO審核中重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題

　�。ㄒ唬┖藴�(zhǔn)制下的審核特點(diǎn)
　　■信息披露質(zhì)量
　　審查企業(yè)是否及時(shí)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、充分地披露信息
　　■是否符合法定條件
　　在首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法中有詳細(xì)的規(guī)定,主要包括主體資格、獨(dú)立性、規(guī)范運(yùn)作、財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)以及募集資金
　　■合規(guī)性審核
　　對(duì)公司前景進(jìn)行部分價(jià)值判斷。
　　合規(guī)性問(wèn)題：是否符合審核依據(jù)的法律法規(guī)和有關(guān)規(guī)定？例如：同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)；生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)獨(dú)立性；無(wú)形資產(chǎn)不超過(guò)凈資產(chǎn)的20%；業(yè)績(jī)能否連續(xù)計(jì)算。
　�。ǘ�）公司基本情況及歷史沿革
　　1、高度關(guān)注改制設(shè)立過(guò)程中資本和股本形成的合規(guī)性，設(shè)立時(shí)涉及集體資產(chǎn)量化給個(gè)人；公司歷史沿革中涉及國(guó)有及集體資產(chǎn)處置必須過(guò)程合法、權(quán)屬合規(guī)，或者得到有關(guān)部門的確認(rèn)文件。
　　2、設(shè)立以來(lái)發(fā)生的股權(quán)轉(zhuǎn)讓尤其是發(fā)生在最近一年，且涉及到核心人員的持股轉(zhuǎn)讓。
　　3、最近三年公司管理層及主營(yíng)業(yè)務(wù)是否穩(wěn)定。
　　4、有多個(gè)子公司，如虧損或經(jīng)營(yíng)相同業(yè)務(wù)，設(shè)立的原因。
　�。ㄈ�）公司經(jīng)營(yíng)模式及行業(yè)地位
　　前三年的主要產(chǎn)品及產(chǎn)能、每種主要產(chǎn)品或服務(wù)的主要用途、工藝流程；主要生產(chǎn)設(shè)備，關(guān)鍵設(shè)備的重置成本、先進(jìn)性，還能安全運(yùn)行的時(shí)間等；每種主要產(chǎn)品的主要原材料和能源供應(yīng)及成本構(gòu)成。主要產(chǎn)品的銷售情況和產(chǎn)銷率、主要消費(fèi)群體、平均價(jià)格、主要銷售市場(chǎng)、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的占有率。公司報(bào)告期內(nèi)收入、利潤(rùn)在行業(yè)中的排名（行業(yè)地位在財(cái)務(wù)報(bào)表中的體現(xiàn)）公司產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率。公司在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)及劣勢(shì)。
　　（四）財(cái)務(wù)狀況及盈利能力分析（財(cái)務(wù)狀況）
　　關(guān)注發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況、盈利能力、現(xiàn)金流量報(bào)告期內(nèi)情況及未來(lái)趨勢(shì)的主要特點(diǎn)及主要影響因素。
　　資產(chǎn)負(fù)債主要構(gòu)成及重大變化分析、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提是否充足分析。
　　償債能力分析；各期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)數(shù)或者遠(yuǎn)低于當(dāng)期凈利潤(rùn)的，應(yīng)分析披露原因。
　　資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力分析。
　　財(cái)務(wù)性投資分析，包括交易性金融資產(chǎn)、可供出售的金融資產(chǎn)、借與他人款項(xiàng)、委托理財(cái)?shù)取?br /> 　�。ㄎ澹┴�(cái)務(wù)狀況及盈利能力分析（盈利能力）
　　營(yíng)業(yè)收入構(gòu)成及增減變動(dòng)分析、季節(jié)性波動(dòng)分析。
　　利潤(rùn)來(lái)源分析，影響盈利能力連續(xù)性和穩(wěn)定性的主要因素分析。
　　經(jīng)營(yíng)成果變化的原因分析。
　　主要產(chǎn)品銷售價(jià)格、原材料及燃料價(jià)格頻繁變動(dòng)且影響較大的，就價(jià)格變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響作敏感性分析。
　　毛利率構(gòu)成及重大變動(dòng)分析。
　　非經(jīng)常性損益、合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益、少數(shù)股東損益的影響分析。
　　IPO申報(bào)報(bào)表剝離調(diào)整時(shí)關(guān)注：是否存在違背真實(shí)性和可驗(yàn)證性要求人為制造交易或調(diào)整交易價(jià)格；剝離不良經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，忽視或掩蓋資產(chǎn)減值對(duì)相關(guān)期間業(yè)績(jī)的影響；期間費(fèi)用的剝離過(guò)分強(qiáng)調(diào)可比性、忽視配比性；未完整反映收入相對(duì)應(yīng)的全部成本；簡(jiǎn)單將所及稅羅列于原始會(huì)計(jì)報(bào)表中，虛增凈利潤(rùn)。
　　發(fā)審委員經(jīng)常提問(wèn)的問(wèn)題：
　　財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息綜合地反映了公司的資產(chǎn)質(zhì)量以及持續(xù)的盈利能力，是審核人員重點(diǎn)關(guān)注的問(wèn)題。
　　1、獨(dú)立盈利能力：公司的盈利應(yīng)來(lái)源于主營(yíng)業(yè)務(wù)，如果主要來(lái)源于非經(jīng)常性損益以及優(yōu)惠與補(bǔ)貼，其獨(dú)立的盈利能力受到質(zhì)疑。對(duì)于優(yōu)惠與補(bǔ)貼主要從合法、合理、重要、持續(xù)以及措施方面關(guān)注。公司利潤(rùn)不得存在重大不確定性，包括大部分來(lái)自投資利潤(rùn)、非經(jīng)常性損益等。稅收優(yōu)惠重點(diǎn)關(guān)注地方性稅收優(yōu)惠的合法性，關(guān)注兩稅合并的影響等
　　2、財(cái)務(wù)狀況：根據(jù)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)及比率，如從資產(chǎn)負(fù)債率流通比率、速動(dòng)比率分析公司的償債能力；根據(jù)應(yīng)收賬款、存貨、經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的對(duì)比分析公司的收入質(zhì)量。
　　3、持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力：生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式、產(chǎn)品或服務(wù)的結(jié)構(gòu)是否發(fā)生了或?qū)⒁�發(fā)生變化；經(jīng)營(yíng)環(huán)境是否發(fā)生了或?qū)⒁�發(fā)生變化；對(duì)主要供應(yīng)商以及客戶是否存在重大依賴。發(fā)審委更關(guān)注盈利的真實(shí)性和可持續(xù)性，周期性行業(yè)應(yīng)該重點(diǎn)說(shuō)明公司抗周期性風(fēng)險(xiǎn)的能力。
　　4、財(cái)務(wù)指標(biāo)異常是核查重點(diǎn)：如出口增長(zhǎng)過(guò)快，會(huì)要求核查報(bào)關(guān)單；銷售收入增長(zhǎng)過(guò)快，會(huì)要求核查重要客戶的銷售；財(cái)務(wù)比率異常變動(dòng)，會(huì)要求根據(jù)業(yè)務(wù)特點(diǎn)詳細(xì)說(shuō)明。
　�。�六）關(guān)聯(lián)交易
　　一是披露控股股東、實(shí)際控制人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況和最近一年及一期的經(jīng)營(yíng)情況及主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。
　　二是按照經(jīng)常性和偶發(fā)性分類披露關(guān)聯(lián)交易，增加披露內(nèi)容。
　　三是非常關(guān)注交易價(jià)格的公允性，控股股東、實(shí)際控制人是否存在向擬上市公司輸送利潤(rùn)。
　�。ㄆ撸┒愂照�策
　　發(fā)行后執(zhí)行的稅種、稅率應(yīng)合法合規(guī)。
　　前三年執(zhí)行的稅收優(yōu)惠政策與國(guó)家法規(guī)政策不符的，省級(jí)稅務(wù)部門應(yīng)出具確認(rèn)文件，發(fā)行人應(yīng)就可能被追繳的風(fēng)險(xiǎn)作重大事項(xiàng)提示。
　　近三年內(nèi)有無(wú)稅收方面的違法違規(guī)行為，是否受過(guò)稅務(wù)部門處罰。
　�。ò耍┠技�資金運(yùn)用
　　公司的發(fā)展前景及業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要依賴于募集資金項(xiàng)目的實(shí)施，因此是發(fā)審委委員最關(guān)注的問(wèn)題。
　　1、項(xiàng)目實(shí)施準(zhǔn)備情況，募集資金到位后能否順利實(shí)施，如配套的土地，有關(guān)產(chǎn)品的認(rèn)證或?qū)徟�情況（如醫(yī)藥行業(yè)）等
　　2、項(xiàng)目實(shí)施的可行性，如是否有足夠市場(chǎng)，是否有足夠的核心技術(shù)及業(yè)務(wù)人員，是否有足夠的技術(shù)及規(guī)�；�生產(chǎn)工藝儲(chǔ)備等。
　　3、募集資金應(yīng)當(dāng)有明確的使用方向，原則上應(yīng)當(dāng)用于主營(yíng)業(yè)務(wù)。募集資金數(shù)額和投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、技術(shù)水平和管理能力等相適應(yīng)。募集資金如果用于向其他企業(yè)增資或收購(gòu)股份，應(yīng)提供相應(yīng)文件并在招股說(shuō)明書中增加披露。擬增資或收購(gòu)的企業(yè)的基本情況及最近一年及一期經(jīng)具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表。

原文分享地址：http://www.oxytycy.cn/changjianwenti/6738.html

• 法定審計(jì)
• 內(nèi)部審計(jì)
• 特殊目的審計(jì)
• 財(cái)務(wù)預(yù)算
• 財(cái)務(wù)報(bào)告
• 企業(yè)重組
• 合并與收購(gòu)
• 香港稅務(wù)
• 中國(guó)稅務(wù)
• 周年申報(bào)
• 公司年檢
• 公司年報(bào)
• 香港海外公司年審
• 公司轉(zhuǎn)股
• 股東變更
• 董事變更
• 法人變更
• 公司改名變更
• 公司地址變更
• 會(huì)計(jì)做賬記賬
• 公司法定秘書
• 信息查詢
• 公司續(xù)期
• 香港律師公證
• 國(guó)際公證
• 各國(guó)領(lǐng)事館認(rèn)證
• 中國(guó)駐外領(lǐng)事館認(rèn)證
• 國(guó)際公證人
• 高等法院加簽
• 代理公證文件
• 三來(lái)一補(bǔ)企業(yè)轉(zhuǎn)型
• 注冊(cè)地址服務(wù)
• 銀行開戶服務(wù)
• 香港公司清盤/注銷
• 中國(guó)公司注銷